【為替本日の注目点】ＦＯＭＣ議事録嫌気しドル円反落、株式不安定で米雇用統計待ち

　　ＮＹ市場 　　ドル円は欧州時間に１０５円１２銭まで買われたものの、ＮＹ市場では上値が重く１０４円台半ばから１０５円前後で推移。ＡＤＰ雇用者数が予想を上回ったことや、長期金利の上昇には反応せず、１０４円７０－８０銭で取引を終える。　 　　ドル高が進んだことからユーロドルは１．３６台を割り込み下落。ＦＯＭＣ議事録に反応し一時は１．３５５４までユーロ安が進む。　 　　株式市場は反落。ＦＯＭＣ議事録で、金融安定へのリスクが生じる恐れがあるとの懸念を表明したことが明らかになったことに反応。ダウは６８ドル安。　 　　債券相場は反落。ＡＤＰ雇用者数が予想を上回ったことや、金融当局が緩和政策の縮小を続けられるほど経済成長は加速しているとの見方から、価格は下落し長期金利は上昇。　 　　金価格は続落。原油価格も反落し、約１ヵ月半ぶりに９２ドル台まで売られる。　 　　１２月ＡＤＰ雇用者数　→　２３．８万人　 　　ドル／円 １０４．６８　～１０５．０６ 　　ユーロ／ドル １．３５５４　～　１．３６１８ 　　ユーロ／円 １４２．１１　～　１４２．７６ 　　ＮＹダウ －６８．２０　→　１６，４６２．７４ドル 　　ＧＯＬＤ －４．１０　→　１，２２５．５０ドル 　　ＷＴＩ －１．３４　→　９２．３３ドル 　　米１０年国債 ＋０．０５０　→　２．９９３％ 　　本日の注目イベント 　　豪　　　豪１１月小売売上高　 　　豪　　　豪１１月住宅建設許可件数　 　　独　　　独１１月鉱工業生産　 　　欧　　　ＥＣＢ政策金利発表　 　　欧　　　ドラギ・ＥＣＢ総裁記者会見　 　　英　　　ＢＯＥ政策金利発表　 　　米　　　新規失業保険申請件数　 　　加　　　カナダ１２月住宅着工件数　 　　昨日この欄では、日経平均株価の上昇を手掛かりに１０５円を試す展開があるかもしれないと書きましたが、東京時間の午後には１０５円ちょうどまでドル高が進み、一旦はその水準で上値を抑えられましたが、その後の欧州時間には１０５円１２銭まで上昇し、昨年末以来の１０５円台乗せを見せました。ただ、ＮＹ市場ではドル買いは続かず、１０４円台半ばまで下落する場面もあり、１０５円台が定着するか、あるいは再び１０４円を目指すかどうかは、明日の雇用統計に委ねられたようです。 　　昨日の日経平均株価は後場に一段高となり、引け値では３００円を超す大幅高で一気に１万６１００円台を回復しました。年初来続いていた「嫌な雰囲気」もこの上昇で吹き飛んだ格好でしたが、この勢いがそのままＮＹ市場へ引き継がれないところに一抹の不安を残します。 　　ドル円は１０４円７０銭辺りから根強いドル売りをこなし、１０５円台を回復しましたが、まだこのまま昨年末の１０５円４５銭のドル最高値を更新する状況ではないと思われます。株式市場が不安定なことに加え、米長期金利も３％超えが定着しません。下値は１０４円前後で固まりつつあると思われますが、米緩和縮小がこの先順調に実施されるのか、あるいは緩和縮小が極めて緩やかに行われるのかを見極める必要がありそうです。 　　昨日公表された昨年１２月１７～１８日のＦＯＭＣ議事録では、「参加者の過半数は、購入が継続する中、購入に伴う限界的な効果は低下しつつある可能性が高いと判断した」と記されていました。ここでは今後の購入額縮小の具体的なスケジュールについては触れていないため、今月２８－２９日に予定されている会合で、購入ペースを段階的に減速させる次のステップが検討されるものと思われます。 　　ただ、「幾人か」のメンバーは「他の多くの指標は、経済の進展は労働市場の完全な回復と一致する水準に届いていないことを示している」（ブルームバーグ）と指摘しており、月１００億ドル減額する今回の縮小がこのまま段階的に減額されていくかどうかは予断を許しません。 　　さて、ドル円は１０５円台前半から１０４円台半ばまで下落したことで、短期的な方向を示す「１時間足」ではＭＡＣＤがデッドクロスを示しています。それでもまだ同指標は「プラス圏」で推移しているため、上昇過程での調整と捉える事ができそうです。重要な「２００日線」や「１２０日線」が集まってきている１０４円６０－７０銭あたりがサポートされると見ることもできそうです。１０５円台が安定的に定着するかどうかは、やはり明日の雇用統計を確認するしかありません。予想は、非農業部門雇用者数が１９．５万人、失業率は前回と同じ７．０％と見られています。本日のレンジは１０４円４０銭～１０５円３０銭程度と予想いたします。（執筆者：佐藤正和・外為オンライン　編集担当：サーチナ・メディア事業部）