【為替本日の注目点】ユーロ対ドル・円で強含み、ドル円底堅いも１０５円台定着は要材料

　ＮＹ市場 　ドル円は底堅い動きをみせるものの、１０５円台ではドル売りに押され定着せず反落。雇用統計発表を控え方向感のない動きが続き１０４円８０－８５銭で取引を終える。　 　ユーロドルはＥＣＢの政策金利発表を材料に神経質な動きに。政策金利据え置きを決定後には１．３６台前半から１．３５台半ばまで下落したが、その後は再び１．３６台に押し戻されて引ける。　 　株式市場はまちまち。ダウは小幅に下落し、Ｓ＆Ｐ５００は小幅に上昇。　 　債券相場は反発。３０年債入札が好調だったこともあり、高利回りを求めて１０年債も買い物を集めた。長期金利は２．９６％台まで低下。　 　金は反発。原油価格は続落し、昨年５月以来の９１ドル台を記録。原油市場への資金流入が減少するとの思惑が背景。　 　米新規失業保険申請件数　→　３３．０万件　 　ドル／円 １０４．５８　～１０５．０３ 　ユーロ／ドル １．３５４８　～　１．３６３２ 　ユーロ／円 １４２．０４　～　１４３．０２ 　ＮＹダウ －１７．９８　→　１６，４４４．７６ドル 　ＧＯＬＤ ＋３．９０　→　１，２２９．４０ドル 　ＷＴＩ －０．６７　→　９１．６６ドル 　米１０年国債 －０．０３３　→　２．９６０％ 　本日の注目イベント 　日　　　１１月景気動向指数　 　英　　　英１１月鉱工業生産　 　米　　　１２月雇用統計　 　加　　　カナダ１２月失業率　 　米　　　ブラード・セントルイス連銀総裁講演　 　ＥＣＢは昨日の理事会で市場予想通り政策金利の据え置きを決めました。ドラギ総裁は政策決定後の記者会見で、「政策委員会は緩和的な金融政策姿勢を必要な限り維持することをしっかり強調する」と述べ、当面低金利政策を続ける考えを示しました。また、域内の景気も徐々に好転しているとの認識も示し、今後も「必要とあらば行動する決意を改めて表明する」姿勢を見せました。ユーロドルは一時１．３６３２まで上昇したものの、壁になりつつある１．３６台半ば超えには至っていません。 　また、ユーロ円も１４３円台を回復する局面もありましたが、昨年１２月に見られた様な力強い上昇には結びついていません。経済成長がマイナス圏からようやくプラス圏まで回復してきたものの、高失業率と低いインフレ率の解消にはまだ相当な時間がかかりそうな状況です。 　ドル円は１０５円台まで買われた後ユーロドルが上昇したことにも連れ、一時１０４円台半ばまで下落する場面もありましたが、明確な方向感は出ていません。１０４円前後が底固くなる一方、１０５円台を定着させるような力強い上昇力は見られない状況です。これはＮＹ株式市場でもみ合いが続き、米長期金利も２．９％台前半から３％目前で一進一退の動きを見せていることも影響していると思われます。 　焦点はいよいよ今夜の雇用統計ということになりますが、先日のＡＤＰ雇用者数が市場予想を上回ったことや、昨日の新規失業保険申請件数が良好だったことを考えると、直接的には強い相関関係はないものの、労働市場を取り巻く環境は悪くありません。非農業部門雇用者数が２０万人を超えるようだと、今月から実施される１００億ドルの緩和縮小が正当化され、今後も同じようなペースで減額が進むと予想されます。為替市場では「ドル高円安」材料と捉えられますが、市場への資金流入が細ることから株式市場が下落すると、必ずしも「ドル高円安」が進むとは限らないため注意が必要です。 　２０１４年が始まってから営業日で１週間が経過しましたが、１０５円台には何度か乗せたものの定着するには至っていません。昨年末には４営業日連続で１０５円台でのもみ合いがありましたが、年初のドル急落を経て「１０５円台は、一旦はドルの売り場」といった認識が広まったことが背景にありそうです。１０５円台定着にはさらなる新しいドル買い材料が必要な状況です。 　長期のトレンドを示す「月足」を見ると、ローソク足は「雲」を完全に上抜けし、重要な移動平均線も上抜けしていますが、「遅行スパン」が１０５円台半ばにある「１２０日線」と「雲の上限」に上昇を抑えられているのが確認できます。ドル円が１０５円５０銭を完全に上回れば「遅行スパン」の上抜けも完了するため、やはりこの水準がテクニカル上でも重要な水準と言えます。今夜の雇用統計に期待が集まります。予想レンジはやや広めに１０３円８０銭～１０５円５０銭程度にセットしたいと思います。 　来月９日に行われる「都知事選」がにわかに盛り上がってきました。舛添氏に加えて、細川元総理も出馬することになりそうです。首相経験者が都知事に就任することにはやや違和感もありますが、もし当選しても、あの「細川内閣」発足時のように期待外れで終わってほしくはありません。新内閣発足後、庭に出て、シャンパングラスを片手に抱負を語った姿は国民に鮮烈な印象を与えました。大げさに言えば「これで日本は変わる」と考えた人は少なくなかったはずです。ドクター中松氏も加えると、平均年齢が７０歳くらいになりそうですが、日本の顔である「東京の最もふさわしい候補者」に当選してほしいものです。良い週末を・・・・。（執筆者：佐藤正和・外為オンライン　編集担当：サーチナ・メディア事業部）