【為替本日の注目点】雇用統計を受けドル円１０４円台に

　８月の雇用統計では、非農業部門雇用者数が１５．１万人と予想を下回ったことからドル円は１０２円８０銭まで売られた。ただそこからは米長期金利の上昇と、株価の上昇を好感し１０４円３２銭までドル高が進む。ショートの買いしなども誘い、７月２８日以来のドル高水準を記録。 　ユーロドルは売られたものの、１．１１台は抜けず。ユーロ円の買い戻しなどにも支えられ１．１１１５で下げ止まる。株式市場は揃って上昇。雇用統計を受け、９月利上げ観測が後退したことで安心感が広がる。ダウは７２ドル上昇。債券相場は下落。９月利上げを巡っては専門家の間でも意見が分かれる。長期金利は１．６０％台まで上昇。金は上昇し、原油価格も大幅に上昇。 ９月失業率　　　　　　　　　　→　　４．９％ ９月非農業部門雇用者数　→　１５．１万人 ７月貿易収支　　　　　　　　→　　－３９５億ドル ドル/円１０２．８０　～　１０４．３２ ユーロ/ドル１．１１１５　～　１．１２５５ ユーロ/円１１５．４５　～　１１６．３６ ＮＹダウ ＋７２．６６　→　１８,４９１．６０ ＧＯＬＤ　 ＋９．６０　→　１,３２６．７０ ＷＴＩ 　＋１．２８　→　４４．４４ 米１０年国債 ＋０．０３４　→　１．６０２％ 本日の注目イベント 欧　　　ユーロ圏７月小売売上高 英　　　英８月サービス業ＰＭＩ 米　　　ＮＹ休場（レーバーデー） 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　８月の雇用統計を受けてドル円は約１カ月ぶりに１０４円台を回復して来ました。非農業部門雇用者数は事前予想の１８万人に対して１５．１万人と、予想を下回り一時は１０２円８０銭までドルが売られたものの、そこからの切り替えしには目を見張るものがありました。ドル円はその後１０４円台に乗せ、１０４円３２銭まで上昇する場目がありました。 　ドルショートの買い戻しが中心だったと思われますが、それにしても、９月の利上げの可能性がやや後退したにも関わらず、ショートポジションを手仕舞う動きがでたことに相場の変化が見られるかもしれません。この日は円の全面安で、ユーロ円は１１６円台まで上昇しています。ドル円のトレンドはまだ変わっていないとは思いますが、ジャクソンホールを契機に米利上げ観測が急速に台頭し、日本の株価も上昇に向かっており、これがドル円を押し上げているものと思われます。 　１０４円３２銭までドルが買われたことで、チャート上でもトレンドの変化を見るうえで微妙な位置まで来ています。「日足」では、ドル円の足元の水準は「雲」の下限に迫っています。雲抜けには１０５円台半ばを超える必要がありますが、チャートを見る限り雲抜けを試しているようにも見えます。 　ドル円は「日足」では昨年１２月２４日に雲を下抜けして以来、これまでに３回ドルが上昇して雲の上抜けをテストしましたが、これらは全て失敗しています。仮に今回上手く抜けたとすれば、「４度目の正直」ということになり、約９カ月ぶりの「雲抜け成功」ということになります。そうなると、「日足」での雲抜けということになり、トレンドが変わったということにもつながるかもしれません。相場観としてはまだ下落トレンドが継続していると見ていますが、ここは意識しておく必要があります。 　先週末の雇用統計を受けて、専門家の間でも９月利上げを巡り、意見が分かれているようです。８月の雇用者数が２５万人程度と大きく上振れしたのであれば、９月利上げは「当確」と見ることが出来たかもしれませんが、１５．１万人はそれほど悪くはないものの、利上げを後押しするほどの強い数字でもありません。ＦＲＢとしても、ここは悩ましいところでしょう。個人的には９月利上げはないと予想していますが、ドル円の動きは利上げを織り込んだ動きと言えなくもありません。 　ただ、これも日本株の反発と、日銀が今月の金融会合で何らかの行動を取るということを前提にしているのではないかと思われます。まだこのまま１０５円を超えて一段と上昇するとも思えません。それでも、もし日銀が動けば、それなりの効果は見込めます。ここは相場観をニュートラルにして臨むべきでしょう。予想レンジは１０３円３０銭～１０４円５０銭程度とします。（執筆者：佐藤正和・外為オンライン　編集担当：サーチナ・メディア事業部）（イメージ写真提供：１２３ＲＦ）