【為替本日の注目点】ドル円連日高値を更新し１１８円台に

　連日高値更新が続いているドル円は欧州市場で１１８円６４銭近辺まで上昇。ＮＹでも１１８円台半ばを超えたものの、高値警戒感もあり１１８円１５銭辺りまで押し戻される。ユードルもドル高の流れの中、連日安値を更新。２００２年以来となる１．０３６６辺りまでユーロ安が進む。 　株式市場は反発。前日８日ぶりに下落した株価は再び上昇し、ダウは５９ドル高。他の主要指数も揃って反発。債券相場は続落。ＦＯＭＣで利上げ予測の上方修正があったことから売りものが優勢に。長期金利は２．６％台に乗せる。金は続落し、２月以来となる１１２９ドル台で引ける。原油価格も小幅に続落。 １１月消費者物価指数　　　　　　　　　　　　　→　＋０．２％ 新規失業保険申請件数　　　　　　　　　　　　→　　２５．４万件 １２月ＮＹ連銀製造業景気指数　　　　　　　　→　　９．００ １２月フィラデルフィア連銀景況指数　　　　　→　　２１．５ １２月ＮＡＨＢ住宅市場指数　　　　　　　　　　→　　７０　 ドル/円１１７．６６　～　１１８．６４ ユーロ/ドル１．０３６６　～　１．０４４９ ユーロ/円１２２．５６　～　１２３．５２ ＮＹダウ ＋５９．７１　→　１９,８５２．２４ドル ＧＯＬＤ　－３３．９０　→１,１２９．８０ドル ＷＴＩ 　－０．１４　→　５０．９０ドル 米１０年国債 ＋０．０３　→　２．６００％ 本日の注目イベント 欧　　　ユーロ圏１０月貿易収支 欧　　　ユーロ圏１１月消費者物価指数（改定値） 米　　　１１月住宅着工件数 米　　　１１月建設許可件数 米　　　ラッカー・リッチモンド連銀総裁講演 　連日高値を更新中のドル円は、この日は長期金利の上昇に支えられたことに加え、一連の経済指標が好調で、これがドルを押し上げました。前日はＦＯＭＣで来年の利上げ回数が３回見込めることを材料にドル円は２円ほど上昇しましたが、昨日はさらに買われ１１８円６４銭までドル高が進行しています。年内１２０円には届かず、あるとすれば来年と予想していましたが、この調子で行くと、１２０円を示現しないと収まらないような展開になってきました。 　１２月のＮＹ連銀製造業景況指数は「９」に上昇し、市場予想の「４」を上回り、フィラデルフィア連銀製造業景況指数も「２１．５」と、予想の「９．１」を大きく上回りました。良好な経済指標が続いている上に、物価もジワリと上昇傾向を見せており、このあたりを鑑み、ＦＯＭＣメンバーの多くが来年３回の利上げを想定したものと思われます。依然として大量の資金が債券市場から株式市場に流れていると思われ、株が買われ、債券が売られています。債券価格の下落が続いていることで、米１０年債利回りは２．６％台まで上昇し、２０１４年９月以来の高水準で推移し、これが足元のドル高を支えています。 　ドル円は１１８円台半ばまでドル高円安が進んでいますが、ユーロも対ドルでは大きく売られています。特に１．０５を割り込んでからは下落が加速し、昨日は１．０３６６と、実に２００２年１２月以来となる水準まで売られました。これ以外に新興国通貨も売られているため、「ドル独歩高」といった状況です。 　ＦＯＭＣも終り、重要イベントは来週の日銀会合を残すのみとなりました。今回の日銀会合は「ノーマーク」です。トランプ相場のおかげで今回の会合では政策変更はなく、無風と見られます。残すは通常の経済指標ですが、これも上述のように良好な状況が続きます。なかなかドルが下押しする場面がありません。 　本日は週末です。これまでに構築したポジションの決済も考えられますが、果たしてそのような動きが為替や株式市場に出るのかどうかが注目です。そのような動きがないとすれば、いつものように海外市場で一段とドルが買い上げられる展開が予想されます。またドル円も１２０円が見えてきたら、そのようなドル高を次期政権は容認するかどうかも、次の注目ポイントになろうかと思います。 　レンジは１１７円５０銭～１１９円程度と、連日上値を切り上げる動きです。ショートで苦しんでいる投資家もいると思います。上がり続ける相場はありません。どこかで大きく下げるはずですが、そのタイミングが見極められないところが苦しいところです。（執筆者：佐藤正和・外為オンライン　編集担当：サーチナ・メディア事業部）（イメージ写真提供：１２３ＲＦ）